美股Q2财报季“避坑”指南:两大板块要避开

  • 日期:07-24
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在华尔街第二季度收益季节公布后不到一周,投资者已准备好迎接自2016年以来的首次盈利。

FactSet数据显示,在第一季度每股收益(EPS)下跌0.3%后,分析师预计标准普尔500指数公司的盈利将在第二季度下降2.6%。如果这一预期得到确认,这将是该指数自2016年第二季度以来的最大同比下降(下降3.2%)。

与最近几个季度相比,更多的标准普尔500指数公司降低了4月至6月季度的盈利预测。在已发布第二季度每股盈利指引的114家公司中,88家(77%)给出了预期的下降。唯一较高的百分比是在2016年第一季度,当时有92家公司发出警告。

在行业层面,预计六个行业的盈利将同比下滑,其中材料和技术公司最为突出。另一方面,公用事业和医疗保健是预计盈利增长的五个最乐观的行业之一。

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2019年,标准普尔500指数利润增长,市场来源:Investing.com英文

此外,预计收入同比增长仅为3.8%,同样令人担忧。这是标准普尔500指数自2016年第三季度以来的最低收入增长率。在11个行业中,预计3个行业的收入将下降,材料和技术也是如此。预计其他八个行业的收入将逐年增加,从而引领通信服务和医疗保健行业。

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Q2标准普尔500指数2019年收入增长,来源:Investing.com英文

1.原料库存:商品价格下跌

材料行业的利润下滑预计将是11个行业中最大的,达到-15.6%,主要是由于石油和铜等商品价格的下跌。同样,该行业的收入下滑预计也是最高的,为-14.8%。

其中,四个子行业中有三个预计第二季度盈利将下降,金属和采矿业预计将下降惊人的-60%。化工,集装箱和包装行业的盈利预计分别下降8%和7%。

总体而言,28家材料公司中有20家(71%)的平均每股盈利下滑,其中最明显的是Freeport McMolan Copper and Gold(纽约证券交易所股票代码: FCX),预计将从0.13美元下跌至0.02美元;杜邦(纽约证券交易所代码: DD)预计将从1.87美元跌至0.97美元; Mosaic(纽约证券交易所股票代码: MOS)预计将从0.58美元跌至0.33美元。

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物料股票ETF(VAW),来源:Investing.com英文

2.科技股:可能受宏观不确定性拖累

科技股预计下跌11.9%,为第二大跌幅。此外,由于宏观不确定性,该行业的收入预计同比下降1.1%,这也是第二大降幅。

在科技行业,许多公司已经发布了第二季度的负盈利预测。总体而言,该行业的26家公司警告称,盈利可能低于预期,高于20年的五年平均值。

预计该行业的六个子行业中有两个将报告收益下降,预计下降幅度将达到两位数:半导体和半导体设备(-31%)以及技术硬件和设备(-22%)。

在公司层面,美光科技(纳斯达克股票代码: MU)预计将成为科技公司利润的最大拖累。这家总部位于爱达荷州的内存和存储公司在6月25日报告称截至5月份的季度季度利润为每股1.05美元,比去年同期的3.15美元下降39%。总收入为47.9亿美元,低于去年同期的78亿美元。

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科技股票ETF(VGT),报价来源:Investing.com英文

医疗保健股:预计将从增加的医疗保健支出中受益

医疗保健公司的盈利增长预计为2.1%,在所有11个行业中排名第二。在医疗保健支出增加的推动下,该部门的收入增长也将达到第二大12.4%。

在子行业层面,预计该行业的六个子行业中有五个将报告每股盈利增长,其中医疗保健提供商和服务行业(+ 15%)领先。本季度的销售增长预计来自五个子行业,医疗保健提供商和服务预计将实现两位数增长(+ 18%)。

在公司层面,Cigna(纽约证券交易所股票代码: CI)和CVS Health(纽约证券交易所股票代码: CVS)预计将成为收入增长的最大贡献者。

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市场来源:Investing.com英文

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